支付行业，是中国金融行业中最为特殊的。作为融通通道，它是金融大厦的基础设施。它曾经表现优异，甚至让中国超过了美国，最早实现了 无现金社会 。它给了中国金融 弯道超车 的机会。
而支付行业，又是监管最 趋紧 的行业。2016年后，关于支付的监管条例不断加码，如紧箍咒，步步收紧。最近，监管给支付机构划出了 断直连 时间，止于2018年6月30日。这被视为支付行业的最后一道枷锁。至此，支付行业的生存空间几乎被压榨殆尽。
曾经带着中国驶入快车道的支付行业，未来又当何去何从？
艰难求生
中国的支付市场，是一番怎样的格局？
经历了七八年的发展，迄今已形成三派格局：
第一派，巨头系。支付宝和微信支付，已垄断90%的支付市场。
第二派，第三方小支付平台。200多家持牌的小支付机构，和两千家二清机构，瓜分剩下的10%市场。
第三派，就是正在强势进入的 官方系 ，如网联和银联。
对于小玩家来说，最近真的已到了 难以转圜 的地步。
支付行业，讲究的是规模效益。只有交易量达到一定量级，才有利润，否则，连人员成本都无法覆盖。
在央行的抽样调查表中可见，交易额在100亿元以下的支付机构，盈利非常难。
而小玩家，在被巨头系和监管的双层夹击下，根本无法达到100亿的交易额，盈利也无望。
今年6月30日断直连之后，行业几乎生路全无。 某支付公司的业务负责人郭岑称。
所谓的 断直连 是指，切断以前支付机构，直连银行系统的模式。也就是说，6月开始，支付机构必须接入银联或网联。
对于第三方支付机构来说，这无疑是 飞来横祸 。
业内人士卢方琪透露： 原来第三方支付很重要的一个功能，就是帮客户对账和清分。
但现在接入银联了，清分这个事银联做了，第三方还能干啥？ 卢方琪说，小的支付公司，几乎难再有希望。
事实上，支付行业的监管，并未就此打住。
仅去年年底，监管就放出了296号、217号文等4-5个文件。 杨子文透露， 可谓层层围堵。
其中，值得一提的是248号文件。
该文件显示，备付金账户资金由支付公司保管，转到央行保管，而备付金账户的比例，也从2018年开始逐步提高。
这意味着， 监管封上了第三方支付的 资金池 。卢方琪说。
在以前，消费者的钱会先到支付公司，然后再结算给商家。
所有消费者钱的总和，就叫备付金账户。
在监管出来之前，很多支付公司，挪用这些备付金账户的钱，去投资或者存银行吃利息。
而这些利息，就是支付机构收入的重要部分，甚至可以直接养活一些小的支付公司。
248号文件一出，对第三方支付行业来说，就是最重的一击。 另一位业内从业者杨子文表示。
现在资金池没了，清算也走银联系统， 支付本身这个事，已经是没啥可玩的了。 卢方琪说。
大部分业内人士认为，第三方支付的生路已基本全部斩断，再无机会。
实际上，去年就有媒体爆出，有的第三方平台可能倒闭了，譬如 买单啦 。
抛开一些背后有巨头的，这个领域里，也就仅剩下十几家第三方支付机构还在独立运作。 卢方琪坦言。
倒闭潮来袭，而第三方支付，注定要是退出历史舞台的命运了吗？
巨头大战
一边，小玩家艰难求生，几乎只能靠最后卖掉支付牌照 再赚一笔，草草退场 。
而另一边，却是巨头们的厮杀博弈。微信支付和支付宝，正在上演了 赛末点 般的激烈战役。
它们在世界各地都打起了支付战争，杀入国外，抢客户，疯狂进行优惠补贴。
对它们来说，这是一场关乎 王位 的权利游戏。
最近，很多海外华人都发现，到处都有微信和支付宝的身影。
在东京比较大的商场里，都会出现微信和支付宝的支付标志，比如松屋百货。 日本留学生薛文轩表示。
新西兰的一些商店的支付方式里，也出现了微信支付和支付宝的身影。 在新西兰工作的Aaron表示。
事实上，不只日本和新西兰，微信支付与支付宝已在全球开战。
只要有华人和中国游客的地方，就能看见它们的身影。
很多地方甚至不是微信支付和支付宝去拓展的，而是华人或游客主动扩展的。
在马来西亚仙本那这个偏远小镇上，已随处可见两个支付巨头的二维码。
很多中国游客结账时都会问一句，可以用支付宝或者微信吗？ 仙本那一位餐厅老板称，聪明的商家，都会顺应客户的要求。
中国人正在把 无现金 的习惯带到世界各地，播下种子，开花结果。
而另一方面，两大巨头也在海外和港澳台地区主动出击。
拓展这些地区用户最有效的手段，依然是 烧钱大战 。
在过年的旅游旺季，支付宝疯狂进攻香港市场。
只要在香港打开支付宝的页面，就会出现 优惠页面 ，里面充斥着花式的支付宝优惠券。
从吸引客户的角度，它们都会采用满减形式。 香港居民刘浩称， 比如用支付宝付款，满500减30港币（约满400减24人民币）。
乘计程车，用支付宝支付，直接减了5元。 在新加坡工作的周羽称， 司机有的时候也会推荐。
媒体报道显示，2017年年中，支付宝已经接入了25个国家的约12万家海外商户。
也就是说，全世界230个国家及地区，支付宝已经攻入了约1／9。
而与支付宝打法不同，微信支付并没有疯狂布局海外，而是步步为营、重点攻破。
从去年5月开始，微信支付先后攻下了美国、日本等发达国家。 媒体报道显示。
可以认为，在国外的战况上，微信支付略逊一筹。
其根本原因，可能是微信支付本地化的社交平台基因，不适合在海外复制。 郭岑表示。
但在国外失利，并不表示微信支付就放弃了 王位之战 。
在国内，微信支付让支付宝倍感压力。
媒体报道显示： 微信支付在2016年低调地表示，其年支付总量已超越支付宝。
在国内战场，微信支付简直可以用 野蛮军 来形容 它势如破竹，攻势凶猛。
卢方琪透露了一个有趣的细节： 在微信支付的公司，竖着一块大榜单，上面按照区域，列出了需要攻克的地点，签一家就标一家。
攻城略地，分秒必争，因为，铁王座只有一个。
感觉到微信支付的疯狂进攻，支付宝强力反击。
在2016年年末，支付宝发布 春雨计划 ，来回应微信支付的进攻。
它准备在未来3年，投入10亿现金，推进 烧钱计划 ，来 扶持 服务商、中小商家以及线下推广人员。
到了2017年，支付王位之战，已烧红整个金融市场。
大到商超，小到菜市场，都能嗅到巨头激战的硝烟味道。
最终谁才是赢家？
至今看来，在国内市场，双方势均力敌，而在国外市场，支付宝的优势更甚。
支付宝和微信支付已不算第三方支付，它们已形成可以和监管抗衡的垄断势力。 多位业内人士称。
这场 巨头系 的战争，小玩家只能望其项背。
格局已定？
小平台的艰难求生，与巨头的王位之争，形成了鲜明的对比。
这是最终的支付行业格局吗？
2011年5月，支付宝等27家支付机构，获得了第一批支付牌照。
在随后的四年时间里，央行一口气发了八批牌照。270家大大小小的支付机构，获得了 通行证 。
在监管全面绿灯的过程中，中国的支付行业，就如全速奔跑的快马，迅速杀到了世界前列。
中国的支付发展，绝对是领先国际的，甚至超过了美国。 美国发现金融前消费金融CRO张焰辉对一本财经表示。在一次回国的过程中，他发现了这一让人震惊的事实。
绝大多数美国人，都会使用信用卡，甚至支票。
原因就是美国的金融结构太过完备，要想打破这一结构，反而更难。而中国，是一张白纸，不需要破坏重建。 张焰辉称，正因如此，中国真的获得了 弯道超车 的机会。
在全球，中国率先实现了 无现金社会 。
但是，整个行业有功，也有过。
在全面绿灯的过程中，支付行业出现了无数乱象，二清、洗钱、套现等花式线下业务开始出现。
整个支付行业，就如脏水横流的江湖，实在太过混乱。甚至很多玩家，默认就是野蛮操作，否则就活不下去。 郭岑称。
很多钱试图绕过监管，自行流通。另外，头部玩家的盈利性，也让监管看到了支付行业的无限可能。所以，监管开始了收紧和收割。 郭岑称。
牌照的斩断、持续不断的监管条例出现，一点点将支付行业的利润，榨取殆尽。
2017年支付行业监管梳理
行业一直在想办法突围，寻找新的业务增长点。
譬如，去年现金贷火热，支付行业迎来了难得的 回春 ，很多支付公司甚至扭亏为盈。
还有一些玩家，避开了巨头的正面战场，放弃2C，转到2B。
譬如平安壹钱包、中金支付。
而除了聚焦B端，支付行业还剩下一条路 卖牌照。
2015年3月，从支付牌照停止发放开始，牌照的价格一路飙升。
一位牌照中介透露，现在带网络支付功能的牌照，价格已高达7-8亿。
全功能都带的牌照，甚至近20亿。
小玩家还没有放弃，依然在挣扎求生。
故事结束了吗？其实远未结束。
多位业内人士预测： 行业的混战结束，还要一年到一年半时间。
更值得注意的是， 官方系 已经进场，银联和网联已联手杀入支付行业，甚至带着收割市场的野心。
黄雀在后的市场，在未来的一年里，想必会更为精彩。
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