LG电子2017年财报显示，移动部门亏损严重，2017年第四季度亏损达1.9亿美元，2017年手机销量为1390万部，相比2016年下降1%。实际上，从2015年第二季度开始，LG手机业务已开始下跌，并且不断走下坡路，连续亏损了三年。LG衰落有外因，但更多的还是内因，产品的缺陷以及策略不当造成了LG失去往日荣光，一路掉队。
先说外因，国产手机起步晚，虽然在2G时代默默无闻，但是从3G时代开始持续发力。国产手机厂商抓住了3G时代、安卓系统、互联网的红利，再加上情怀牌加分、重金营销等，市场占有率步步提升。过去只能买专利的国产手机厂商钻研技术，与海外手机厂商的技术差距也逐渐缩小，仅一个华为当年就贡献了755件专利，位居2014年美国专利授权TOP50企业排行榜第48位。与此相对，受萨德事件及限韩令等影响，中国用户对三星、LG手机的消费热情下降。
再说内因，与2G时代的辉煌和4G时代的领先不同，LG手机可以说是错失了中国的3G智能手机时代，这也为后来的衰退埋下了引线。当中国手机市场已经开始向智能机手机转型时，其他手机厂商已经着手智能机开发时，LG仍然坚持生产功能机为主，只追求外观上的精益求精，数据显示，2009年LG推出的40款新品中，智能机占少数，此情况持续了两年，2010年LG也只为中国市场规划了1款智能手机。
当LG迟钝的神经反应过来时，又做了和诺基亚一样的错误决定，LG也没有选择安卓，而是选择了微软的Windows Mobile6.5和中国移动主导的OMS作为智能手机的操作系统。连续两次判断失误让LG手机错过了中国3G智能手机的黄金发展期。
其次，LG手机的创新和设计虽然值得称赞，但品控却是相当不走心，质量工艺方面有不少瑕疵，用户的抱怨声已逐渐盖过对其设计的欣赏，比如 巧克力 系列手机频繁重启、死机问题、G2最为普遍的屏幕断触问题、G3的底部麦克风开裂问题
从功能机时代开始就存在的手机续航差问题，进入智能机时代之后则表现得更为明显，重度使用时只能撑2个小时左右，而国产手机厂商早已能实现 充电五分钟，通话一小时 。LG手机退出中国的消息传出后，控诉LG手机质量问题，对该品牌表示失望的用户不在少数。
最后，LG后期对中国市场的重视度也逐渐减少，广告宣传少，新品首发不再放在中国，并且又下了两个错误判断：贸然模仿三星采用直营、为了缩减成本大幅度削减线下渠道仅保留线上渠道，而彼时华为、小米等手机厂商已转战线下。
以上种种原因作用下，LG手机虽然仍有关注度，但销量骤减，高通等供应商也不愿意向LG提供最新的产品，导致LG的旗舰机在性能上总比同行稍逊一节，而性能又是旗舰机的门槛之一，性能差又滚雪球般再次引起LG手机的市场认可度下降。
如今中国手机市场寒冬已至，市场分析公司Canalys的数据显示，中国智能手机市场的季度出货量年比下降4%，马太效应加剧，强者愈强，弱者生存更为不易。LG在中国手机市场的占有率已不足1%，已经失去了崛起的机会，再挣扎怕也起不了风浪。
LG虽然从未发表正式的离开声明，但行动上却表明其在逐步放弃中国市场，线下零售店相继消失，网络上销售LG手机的平台少之又少，在中国销售的机型也只有寥寥几款，G5恐成中国市场的绝唱。至此，曾经的世界三甲也只剩了三星还过得有声色。
