在5G重要的基础设施——光通信建设方面，各大运营商目前都保持着较高的增长需求。中国移动近日公布的2018年上半年光缆采购数据超过行业预期，5G、物联网、数据中心建设的需求增长有望继续带动光通信行业的确定性增长。
5G研发快马加鞭
中国移动对5G基站建设可能有了初步规划。11月20日，证券时报·e公司记者从中国移动获悉，中国移动研究院无线所总工刘光毅在伦敦举行的“2017全球移动宽带论坛”上表示，为应对中国移动的现网中无线数据流量激增的问题，需要部署下一代移动通信技术，中国移动有信心到2020年商用部署的5G基站达到1万个。
按照中国移动对5G部署时间表，其将在2018年建设大规模的5G实验网络，并将于2020年正式开启5G商用。这一规划在全球领域属于超前的，但是到2020年部署1万个5G基站，这一数据似乎不足以满足市场对5G建设的预期。
按照通信行业较公认的观点，由于5G网络使用频次增加，基站覆盖范围变小，需要5G基站数量为现在4G基站数量2倍左右。今年上半年中国移动4G基站达到165万，而2017年中国移动4G基站目标是177万个，1万个5G基站也许仅能作为开胃菜。券商通信行业分析师也质疑了这一数据的准确性。“数据太保守了，怀疑少了两个0。”一位分析师对记者表示。
20日上午，刘光毅在接受证券时报·e公司记者采访时表示：“这个数字说的很保守，实际数字肯定会远超这个。”至于更准确的预估能达到什么数据，刘光毅表示：“这取决于公司和政府的决心。”
但在伦敦的讲话中，刘光毅提到中国移动正面临前所未有的网络数据增长压力，并面临来自监管部门、市场的双重压力。监管部门要求运营商不仅要提速还要降费，对于网络扩容的投资将不会带来收益的提升，中国移动需要寻找到新的商业模式来促进收益增长。他透露，中国移动、阿里巴巴正联合开展移动边缘计算实验，并积极探索5G在辅助驾驶、工业控制系统方面的发展机会。
投入与回报问题是运营商面临的普遍问题。近日，工信部率先全球发布了5G频谱规划，此举被视为中国通信产业链发挥全球影响力、确立话语权的重要标志。与此同时，华为发布《5G频谱立场白皮书》，呼吁加强全球协同。
但近期，中国电信技术创新中心主任毕奇在接受媒体采访时表示，以工信部最新发布的频率规划来看，3.5GHz将会成为5G规模部署的首选频段，在3.5GHz基础上进行连续覆盖，对站点数量的需求将是1.8GLTE的数倍，需要大量新增站址、回传等资源，这将给运营商带来很大的压力。按照目前对5G网络进行规模投入的时间表，在现有的商业模式下，运营商周转资金面临极大的挑战。
在5G技术制高点的争夺，各大运营商和设备商都在快马加鞭。11月17日，中国移动、高通以及中兴通讯宣布成功实现了全球首个基于3GPP R15标准的3.5GHz频段端到端5G新空口系统互通，中国移动集团副总裁李正茂表示，这是5G由标准走向产品和预商用的重要“里程碑”。
华泰证券预计，5G无线接入网建设大幕有望在2019年开启，5G基站价格的大幅上涨助力无线接入产业链深度受益。国内5G建设聚焦宏基站广覆盖，预计采购基站设备的总支出有望达到1.4万亿元。
光通信保持高景气
运营商在5G基站部署上的大规模投资还未到来，但是在基础设施光通信领域的投资仍在高速增长。
11月17日，中国移动发布2018年1~6月光缆集采。集采内容显示，普通光缆集采（第一批次）需求约1.1亿芯公里，骨架式带状光缆集采（第一批次）需求约549.83万芯公里。对比来看，中国移动明年上半年普通光缆需求相比去年前两批次集采量（6114亿芯公里和6760亿芯公里）均实现大幅增长（增长80%和63%），而骨架式带缆需求相比2015年集采量（315万芯公里）增长超过74%。
11月6日，中国电信公告启动2018年400万芯公里引入光缆和5000万芯公里室外光缆集采，其中室外光缆同比上次招标量增长43%。中国移动和中国电信的集采都不再限价。
招商证券认为，预计中移动2018年全年需求有望达到2亿芯公里左右，同时考虑到近期电信（半年5400万芯公里）集采量，以及中国联通、广电、国网等需求，判断明年国内光纤需求有望达到3.25亿芯公里，同比增长超过20%。
国信证券认为，5G使用更高频率，意味着单个基站覆盖范围变小，从而相同面积的区域需要更多的基站覆盖，因此5G的基站数量会比4G基站总量多很多。粗略来看，如果要达到现在4G网络同等覆盖程度，需要5G基站数量为现在4G基站数量的1.8至2.1倍，基站组网过程中需要使用更多光纤光缆资源。
中国移动正成为带动光纤光缆增长的主力。数据显示，自2016年10月，中国移动固网用户数首超中国联通之后，还在加快追赶电信的步伐。前三季度，中国移动平均单月新增固网宽带用户数约287万户，远高于电信（91万户）和联通（24万户），且增速处于上升趋势，按照现在的追赶速度，成为第一大固网宽带运营商只是时间问题。
从光通信行业来看，国内光纤预制棒短期内仍处于供需失衡状态，天风证券11月19日发布研报认为，国内厂商光纤预制棒扩产进度持续低于预期，根据各家厂商计划和达产情况，预计国内18年光棒有效产能9200段，自给率缺口仍在13%，预计供需进展关系至少延续到2019年上半年，光纤光缆行业高景气状态延续，价格有望进一步提升。
11月初，亨通光电董事长钱建林在2017全球光纤光缆大会上表示，未来5年全球光纤需求将会超出业界预期。他认为5G、物联网、数据中心、人工智能等新一代应用将触发对光纤的海量需求。由于未来5年光纤高增长态势，光纤预制棒产能仍然不足，而扩产需要几年周期，新增产能将被新增的市场需求所消化。
