爱奇艺今日正式递交招股书,招股书显示,爱奇艺已申请在纳斯达克证券市场挂牌交易,证券代码为“IQ”。
爱奇艺拟募集资金15亿美元,此次上市募集的资金主要目的是加强品牌认知度,吸引并留存优秀员工,为他们提供股权激励,并获得更多资金。
具体如下:50%用于扩展和加强内容,10%用于加强技术,40%为运营资金及其他公司事务,此外,将运用一部分募集资金收购及购买产品、服务、科技。
爱奇艺会员数达到5080万
招股书显示,爱奇艺2017年总营收为173.784亿(26.710亿美元),较2016年的112.374亿增长54.6%。爱奇艺2015年的营收为53.186亿元。
其中,爱奇艺2017年会员收入为65.360亿(10.046亿美元),较2016年的37.622亿增长73.7%。爱奇艺2015年的会员服务收入为9.97亿。
爱奇艺的会员服务收入占总收入百分比从2015年的18.7%上升至2016年的33.5%,并在2017年进一步上升至37.6%。
从2011年起,爱奇艺开始探索视频会员服务的广大市场空间。2016年6月,爱奇艺宣布有效VIP会员数突破2000万。
2017年8月初百度公布2017年第二季度财报,披露爱奇艺会员数超过3000万。
而此次招股书披露,截至2017年12月31日,爱奇艺付费会员数为5080万,其会员业务规模增长幅度接近Netflix2017年全年2400万的新增会员数量。
爱奇艺的在线广告收入从2015年的33.999亿增长至2016年的56.504亿,同比增长66.2%,2017年为81.589亿(12.540亿美元),同比增长44.4%。
当前,中国在线视频平台主要靠会员服务和网络广告创造收入。爱奇艺收入结构的变化,也说明通过衍生产品变现预计将是另一个日益重要的收入来源。
以往严重依赖网络广告收入的在线视频产业,正在向一个更均衡的多元化创收模式转变。
据美国电影协会 统计,2016 年北美电影票房总收入为 114亿美元,而同期 Netflix 国内会员服务收入约为 51 亿美元。
这说明会员收入会在爱奇艺收入中的比例进一步的提升。
根据介绍,为了满足特别是用户对长尾内容的兴趣,爱奇艺向数千家专业内容提供商授权引进内容,并建立了庞大且多元化的专业制作内容库。
截至2017年12月31日,爱奇艺的内容库共拥有70,000 多部网络剧集、综艺节目、电影、儿童节目、纪录片、动画片、体育赛事和其他各种类型的节目,涵盖 30 多个内容类别。
李彦宏曾表示爱奇艺亏损比对手要少
爱奇艺2015年、2016年、2017年净亏分别为25.75亿、30.74亿和37.369亿(5.744亿美元),爱奇艺这三年的净亏损率分别为-48%、-27%、-22%。
可以看出,与收入的高速增长相比,爱奇艺的亏损增长控制得较好,2016年与2017年的净亏损增长幅度均在20%左右、大幅低于总收入的增速。
对于爱奇艺亏损的现状,百度CEO李彦宏在百度电话会议上有一个说法:爱奇艺依然处于市场领导者地位,在日活跃用户数,平均观看时长,付费用户数和盈利水平方面都是第一。
李彦宏说,“虽然爱奇艺还没有取得盈利,我们的亏损要比竞争对手要少。”
实际上,大型视频网站亏损是行业现状,优酷土豆、腾讯视频也不能避免。
根据阿里财报,阿里大文娱2017年第四季亏损38.28亿,阿里大文娱包括优酷土豆、UC、阿里影业等多个版块,但显而易见的亏损大头是优酷土豆。
爱奇艺归属普通股东的净收益从亏损变盈利
爱奇艺2015年归属于普通股东净收益-49.17亿、2016年为-79.49亿,2017年为9.72亿元。
之所以爱奇艺2017年归属于普通股东净收益为正,主要是计入了可赎回可转换优先股增值50.73亿元,又扣除了B轮优先股偿清及再发行3.63亿元。
而在2015年,爱奇艺可赎回可转换优先股增值为-23.42亿元,2016年,爱奇艺可赎回可转换优先股增值为为-48.74亿元。
可赎回优先股是指是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票;可转换优先股是指发行后,在一定条件下允许持有者将它转换成普通股或其他种类优先股。
在新上市的公司中, 如果此前的认股权证没有转换为普通股,则认股权证公允价值变动将会使得公司净利润的产生较大波动。
爱奇艺Q4营收48.17亿元 同比增长53%
爱奇艺2017年第四季度营收为48.17亿元,较上一季度小幅下降3%,但较上年同期增长53%,爱奇艺2016年第四季度营收为31.55亿,也低于其上个季度。
爱奇艺2017年第四季度会员收入为19.29亿元,同比增长53%,较上一季度增长14%,占总收入的比例达到40.1%。
爱奇艺2017年第四季度净亏损为6.1亿元,较上一季度亏损10.5亿元下降35%,较上年同期亏损9.47亿元下降了35%。
爱奇艺2017年第四季度的净利润率为-12.7%。由于爱奇艺的营收增长幅度要大幅领先于爱奇艺的亏损幅度,这使得近年来爱奇艺的净亏损率逐渐在收窄。
百度持有爱奇艺近70%股权
百度当前持有爱奇艺69.6%股权,为爱奇艺最大股东,爱奇艺创始人、CEO龚宇持股为1.8%。
2014年11月,小米和顺为资本联合宣布,双方以18亿元(3亿美元)入股爱奇艺,爱奇艺大股东百度也追加对爱奇艺的投资。
此次小米持股也披露出来,持有爱奇艺8.4%股权。
2017年2月,爱奇艺完成15. 3 亿美元可转债认购,参与可转债认购的除百度外,还有高瓴资本、博裕资本、润良泰基金、IDG、光际资本、红杉等,这笔可转债已转化为爱奇艺股权。
当前,百度CEO李彦宏、集团总裁、COO陆奇、小米联合创始人、小米电视负责人王川在爱奇艺董事会。
爱奇艺还于2018 年1月19日与百度签署了主业务合作协议。
根据主业务合作协议,爱奇艺与百度一致同意在包括但不限于人工智能、智能设备/DuerOS(百度开发的对话式人工智能系统和开发平台)、云服务、在线广告、互联网流量、数据和内容领域开展相互合作,并在合作领域内相互将对方作为最优先的战略伙伴。
根据主业务合作协议,百度将为爱奇艺提供 6.5 亿(9990 万美元)的贷款,在授予之日届满五周年时到期。爱奇艺在2018年1月19日与百度就该贷款签署了贷款协议。该贷款免息。
2018年2月12日,爱奇艺还与百度的全资子公司百度控股有限公司签署一项股份购买协议,根据该协议,爱奇艺将向百度控股有限公司累计发行36,860,691股B类普通股。该项交易预计在2018年5月31日之前交割。
作为发行该股份的对价并受制于股份购买协议规定的条件,百度将针对其及其附属机构在线电影票和演出门票业务,对爱奇艺进行用户流量的导流、技术支持、授予爱奇艺特定域名和特定知识产权许可等。
随着爱奇艺递交上市招股书,意味着在经历长达8年的奋斗之后,爱奇艺创始人、CEO龚宇和百度将成为赢家,爱奇艺迈入新的里程碑,2018年,中国互联网还将迎来一个上市潮。